Strategi Trading Opsi Terbaik Untuk Pemula
Link Registrasi Lowongan Kerja RSUD Prof Dr Margono Soekarjo Terkini 2022
Pendahuluan – Strategi Trading Opsi Terbaik Untuk Pemula
Seperti yang Anda ketahui, ada dua cara untuk berdagang di pasar saham, melalui pasar tunai dan derivatif. Sementara sebagian besar pedagang pemula akrab dengan perdagangan saham di pasar tunai, derivatif masih tetap menjadi misteri. Di blog ini, kita akan membahas perdagangan opsi untuk pemula melalui strategi opsi sederhana.
Apa itu Derivatif?
Derivatif adalah kontrak keuangan yang nilainya diturunkan dari nilai aset yang mendasarinya. Kontrak ini umumnya memiliki parameter yang telah ditentukan sebelumnya seperti kuantitas (ukuran lot), kualitas (dalam hal komoditas), dan tanggal kedaluwarsa. Derivatif memungkinkan pedagang untuk melakukan perdagangan dengan indeks sebagai aset dasar, yang tidak akan mungkin dilakukan melalui perdagangan pasar tunai. Mereka diperdagangkan di Bursa Efek Nasional, yang juga memungkinkan perdagangan derivatif mata uang. Mari kita lihat berbagai jenis kontrak derivatif.
Kontrak Berjangka
Kontrak berjangka menandakan kesepakatan antara dua pihak untuk pembelian dan pengiriman aset, di mana harga ditentukan pada saat memasuki kontrak tetapi kontrak dilaksanakan di masa mendatang. Futures adalah kontrak standar yang diperdagangkan di bursa. Kontrak ini sering digunakan untuk lindung nilai dan spekulasi daripada untuk pengiriman. Pedagang kontrak berkewajiban untuk memenuhi komitmen untuk membeli atau menjual aset yang mendasarinya jika kontrak tidak dilunasi sebelum berakhir.
Kontrak Opsi Panggilan
Opsi Panggilan memberi pembeli kontrak hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli aset pada harga kesepakatan yang dipilih pada hari kedaluwarsa. Pembeli dapat menggunakan hak ini terlepas dari harga sebenarnya pada hari kedaluwarsa.
Pasang Kontrak Opsi
Opsi Put memberi pembeli kontrak hak, tetapi bukan kewajiban, untuk menjual aset pada harga kesepakatan yang dipilih pada hari kedaluwarsa. Pembeli kontrak dapat menggunakan hak ini terlepas dari harga sebenarnya pada hari kedaluwarsa.
Apa itu Strategi Perdagangan Opsi?
Meskipun dimungkinkan untuk memperdagangkan opsi telanjang, yaitu perdagangan opsi tunggal, lebih aman untuk melindungi posisi Anda dan mengurangi risiko Anda dengan berdagang dengan strategi opsi. Sebagian besar dari strategi ini memastikan bahwa kerugian terbatas dan kemungkinan mendapatkan keuntungan lebih tinggi. Strategi yang digunakan oleh pedagang didasarkan pada pandangan mereka tentang pergerakan harga yang diharapkan dalam aset dasar. Dengan demikian, strategi opsi bisa untuk pergerakan harga bullish, bearish, range bound/sideways/sluggish, dan volatile.
Selanjutnya, agar lebih mudah dipahami, beberapa istilah dan fakta penting dikemukakan di bawah ini:
Pemogokan yang paling dekat dengan harga aset dasar disebut opsi at-the-money (ATM). Dalam kasus Call Options, semua pemogokan kurang dari ATM dianggap in-the-money (ITM) dan semua pemogokan di atas ATM dianggap out-of-the-money (OTM). Kebalikannya berlaku untuk Put Options; pemogokan kurang dari ATM adalah OTM, sedangkan pemogokan lebih tinggi dari ATM adalah ITM.
Semua strategi yang tercantum di sini mengharuskan setiap bagian dari strategi harus memiliki masa berlaku yang sama. Opsi Indeks umumnya memiliki masa kadaluwarsa mingguan dan bulanan, sedangkan opsi saham hanya memiliki masa kadaluwarsa bulanan. Padahal, indeks dan saham berjangka selalu memiliki masa kadaluwarsa bulanan, biasanya pada hari Kamis terakhir setiap bulannya. Jika hari tersebut adalah hari libur, maka masa berlakunya jatuh pada hari perdagangan sebelumnya.
10 Strategi Trading Opsi Terbaik untuk Pemula:
Untuk memudahkan pemahaman, kita akan mengambil contoh perdagangan Nifty di 17000 poin (pemogokan ATM adalah 17000). Kecuali ditentukan, strategi harus dijalankan hanya dengan satu lot. Di mana lebih dari satu lot diperlukan, jumlah lot disebutkan dengan jelas.
Penyebaran Panggilan Banteng
Bull Call Spread adalah strategi untuk pasar yang cukup bullish. Ini melibatkan membeli satu Panggilan ATM dan menjual satu Panggilan OTM dengan kedaluwarsa yang sama. Strategi ini akan memberikan keuntungan ketika kenaikan harga aset dasar lebih besar dari spread dikurangi dengan premi bersih yang dibayarkan, dimana premi bersih yang dibayarkan dihitung dengan mengurangkan premi yang diterima dari premi yang dibayarkan. Kerugian terjadi ketika harga aset dasar menurun bukannya meningkat. Tapi kerugian tertahan karena kami telah melakukan satu panggilan menulis perdagangan.
Misalnya, jika kita menerapkan Bull Call Spread di Nifty, akan menjadi sebagai berikut:
Panggilan ATM Panjang – Beli 17000 CE
Panggilan OTM Singkat – Jual 17100 CE
Bear Put Spread
Bear Put Spread digunakan ketika mengharapkan pergerakan harga yang cukup bearish. Ini dilakukan dengan melakukan long pada ITM Put dan menyingkat Put OTM. Strategi ini bekerja pada prinsip yang sama dengan Bull Call Spread tetapi berlawanan arah dengan pergerakan harga.
Misalnya, menerapkan Bear Put Spread di Nifty, kami akan melakukan perdagangan berikut:
Put ATM Panjang – Beli 17000 PE
Put OTM Pendek – Jual 16900 PE
Rasio Panggilan Banteng, Spread Kembali
Ini adalah strategi tiga kaki yang digunakan ketika seorang pedagang memiliki pandangan bullish yang kuat. Ini memberikan keuntungan tak terbatas jika pasar menguntungkan kita dan memberikan keuntungan terbatas saat pasar melawan kita. Kerugian hanya terjadi jika pasar tetap dalam kisaran tertentu. Dengan demikian, strategi ini menguntungkan ketika pasar sedang bergejolak.
Strategi ini dapat dipahami melalui contoh Nifty berikut:
Dua Panggilan OTM Panjang – Beli 17100 CE – 2 lot
Panggilan ITM Singkat – Jual 16900 CE
Panggilan Sintetis atau Puting Pelindung
Ini adalah strategi yang digunakan oleh trader yang memiliki pandangan bullish jangka panjang tetapi khawatir bahwa saham dapat menunjukkan pergerakan bearish dalam jangka pendek. Ini mempekerjakan kombinasi kontrak Berjangka dan Opsi, dengan potensi keuntungan tak terbatas dan risiko terbatas. Untuk melakukan perdagangan ini, seseorang harus membeli kontrak berjangka dan ATM Put. Dalam hal ini, opsi Put bertindak sebagai asuransi dan melindungi perdagangan dari pergerakan bearish.
Misalnya, di Nifty, strategi ini adalah:
Kontrak Berjangka – Beli Berjangka yang Bagus
Put ATM Panjang – Beli 17000 PE
Put Sintetis atau Panggilan Pelindung
Ini adalah strategi yang digunakan oleh trader yang memiliki pandangan bearish jangka panjang tetapi khawatir bahwa saham dapat menunjukkan pergerakan bullish dalam jangka pendek. Ini mempekerjakan kombinasi kontrak Berjangka dan Opsi, dengan potensi keuntungan tak terbatas dan risiko terbatas. Untuk melakukan perdagangan ini, seseorang harus menjual kontrak berjangka dan membeli Panggilan ATM. Dalam hal ini, opsi Panggilan bertindak sebagai asuransi dan melindungi perdagangan dari pergerakan naik.
Misalnya, di Nifty, strategi ini adalah:
Kontrak Berjangka – Jual Berjangka yang Bagus
Panggilan ATM Panjang – Beli 17000 CE
Kangkang panjang
Long Straddle adalah strategi yang digunakan ketika pasar bergejolak tetapi tidak dapat diprediksi ke arah mana ia akan bergerak. Strategi ini memiliki potensi keuntungan tak terbatas begitu harga melintasi di luar kisaran tertentu, di sisi mana pun. Bisa dilakukan melalui go long di ATM Call dan ATM Put.
Misalnya, long straddle di Nifty akan terlihat seperti:
Panggilan ATM Panjang – Beli 17000 CE
Put ATM Panjang – Beli 17000 PE
Kangkang Pendek
Short Straddle adalah strategi yang digunakan ketika pasar terikat dalam jangkauan. Strategi ini memberikan keuntungan maksimum jika harga tetap pada atau dekat pemogokan ATM tetapi memiliki potensi kerugian tak terbatas begitu harga melintasi di luar kisaran tertentu, di sisi mana pun. Hal ini dapat dilakukan dengan melakukan short pada ATM Call dan ATM Put.
Misalnya, long straddle di Nifty akan terlihat sebagai berikut:
Panggilan ATM Singkat – Jual 17000 CE
Short ATM Put – Jual 17000 PE
Mengupas
Ini adalah strategi bearish yang dijalankan dengan melakukan long pada satu ATM Call dan dua ATM Put. Ini memberikan keuntungan tak terbatas saat harga bergejolak dan memberikan kerugian terbatas maksimal jika harga tetap di dekat ATM Strike.
Misalnya, pada Nifty kita dapat menerapkan strip sebagai berikut:
Panggilan ATM Panjang – Beli 17000 CE
Long 2 ATM Put – Beli 17000 PE – 2 lot
kupu-kupu
Kupu-kupu adalah strategi perdagangan opsi netral yang karyawannya merupakan kombinasi dari spread bull dan bear. Strategi ini memiliki keuntungan tetap dan risiko terbatas. Harga strike di kedua sisi opsi ATM akan berada pada jarak strike yang sama.
Spread panggilan kupu-kupu yang panjang akan terdiri dari satu Panggilan ITM yang panjang, menulis dua Panggilan ATM, dan satu Panggilan OTM yang panjang. Strategi penyebaran kupu-kupu pendek akan terdiri dari menulis satu Panggilan ITM, dua Panggilan ATM panjang, dan menulis satu Panggilan ATM. Strategi ini juga bisa dijalankan di Put Options.
Misalnya, jika kita menerapkan spread panggilan kupu-kupu panjang di Nifty, maka perdagangan akan dieksekusi sebagai berikut:
Panggilan ITM Panjang – Beli 16900 CE
Menulis dua Panggilan ATM – Jual 17000 CE – 2 lot
Panggilan OTM Panjang – Beli 17100 CE
Keuntungan maksimum akan terjadi jika Nifty menutup di ATM Strike yaitu 17000.
Kondor Besi
Iron Condor adalah strategi empat kaki, non-arah dengan keuntungan terbatas dan kerugian terbatas. Ini terdiri dari dua Opsi Panggilan (Panggilan panjang dan Panggilan pendek) dan dua Opsi Put (Put panjang dan Put pendek).
Misalnya, pada Nifty, Strategi Opsi Iron Condor akan dieksekusi sebagai berikut:
Long Put – Beli 16800 PE
Put Pendek – Jual 16900 PE
Panggilan Singkat – Jual 17100 CE
Panggilan Panjang – Beli 17200 CE
Keuntungan maksimum akan terjadi jika Nifty ditutup dalam harga strike tengah, antara 16900 hingga 17100 saat kadaluwarsa. Kami berharap blog ini telah berhasil mendidik Anda sehingga Anda dapat mulai menggunakan strategi ini untuk mendapatkan keuntungan. Anda dapat menggunakan pembuat strategi online untuk memeriksa grafik hasil dan mencari tahu berapa banyak harga yang perlu bergerak untuk mendapatkan keuntungan yang cukup. Dengan cara ini, Anda akan dapat memutuskan strategi mana yang paling sesuai berdasarkan pandangan Anda terhadap pergerakan harga.